โกลด์แมน แซคส์ ผิดพลาด ตัวเลือก การซื้อขาย

ข้อผิดพลาดทางเทคนิคของโกลด์แมนแซคส์ทำให้ธุรกิจการค้าของสหรัฐมีข้อผิดพลาดการซื้อขายที่ไม่ถูกต้องเกิดขึ้นเมื่อวันอังคารที่ผ่านมาเนื่องจากธุรกิจ Goldman Sachs ส่งคำสั่งซื้อโดยบังเอิญเนื่องจากมีข้อผิดพลาดด้านเทคนิคปัญหาการซื้อขายล่าสุดในปีนี้ . การแลกเปลี่ยนตัวเลือกที่สำคัญ ได้แก่ แพลตฟอร์มที่ดำเนินการโดย CBOE Holdings, Nasdaq OMX Group Inc และ NYSE Euronext กล่าวว่าพวกเขากำลังตรวจสอบการซื้อขายที่ส่งในช่วงประมาณไตรมาสแรกของการซื้อขายและส่งผลกระทบต่อตัวเลือกหุ้นที่มีสัญลักษณ์เริ่มต้นด้วยตัวอักษร H ถึง L. Exchanges มีทางเลือกในการปรับราคาหรือเลิกล้มหรือ 8220bust, 8221 การค้าถ้าพวกเขาถูกกำหนดให้ได้รับการทำผิดพลาด NYSE Euronext8217s ตลาด NYSE Amex Options กล่าวว่าคาดการณ์ว่าธุรกิจการค้าส่วนใหญ่จะถูกยกเลิก โกลด์แมนแซคส์กล่าวในแถลงการณ์ว่า บริษัท ไม่ประสบกับความสูญเสียหรือความเสี่ยงจากปัญหา บริษัท ปฏิเสธที่จะให้ความเห็นเพิ่มเติม คนที่คุ้นเคยกับปัญหาที่ปฏิเสธที่จะระบุว่าสาเหตุคือความผิดพลาดของคอมพิวเตอร์ที่บ่งบอกถึงความสนใจในตัวเลือกหุ้นถูกส่งเป็นคำสั่งที่เกิดขึ้นจริงเพื่อการแลกเปลี่ยน คำสั่งซื้อบางส่วนถูกเติมเต็มในขณะที่บางรายการไม่ได้ ผู้เข้าร่วมตลาดในตลาดกล่าวว่ากิจกรรมดังกล่าวเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่ตลาดเปิดทำการ คำสั่งซื้อบางส่วนของตัวเลือกสำหรับหุ้นดังกล่าวมีจำนวน 1,000 สัญญาซื้อขายกันได้ 1 ฉบับต่อสัญญานักยุทธศาสตร์ Frederic Ruffy จาก WhatsTrading กล่าว หุ้นที่มีตัวเลือกที่เห็นการไหลของคำสั่งซื้อ ได้แก่ Johnson และ Johnson, JPMorgan Chase และ Co และ Kellogg Co. Ruffy กล่าว ทางเลือกในการซื้อขายกองทุนบางอย่างเช่นกองทุนหุ้นของ iShares SampP Small Cap ก็ได้รับผลกระทบด้วยเช่นกัน แหล่งข่าวกล่าวว่าการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอาจเป็นไปได้หลายล้านเหรียญ แต่ก็ยังไม่ชัดเจนเท่าไหร่ที่มีการทำธุรกรรมจำนวนมากและค่าใช้จ่ายขั้นสุดท้ายจะเป็นเท่าใด 8220 ไม่มีคำตอบใด ๆ ที่ชัดเจนในการบอกผู้ค้าที่เสียค่าใช้จ่ายจำนวนนี้ 8221 Ophir Gottlieb กรรมการผู้จัดการของ บริษัท Livevol ซึ่งตั้งอยู่ในซานฟรานซิสโกกล่าว 8220 แต่คนที่ได้รับบาดเจ็บมากที่สุดน่าจะเป็นผู้ทำตลาดที่ให้ความช่วยเหลือด้านสภาพคล่องและเป็นคู่ค้ารายอื่น ๆ 8221 เป็นอีกปัญหาหนึ่งในปัญหาที่อาจส่งผลต่อการแลกเปลี่ยนหุ้น ในเดือนเมษายนภาวะหยุดชะงักครึ่งวันของ Chicago Board Options Exchange ทำให้ปัญหาซอฟต์แวร์เกิดขึ้นเนื่องจากเตรียมขยายเวลาการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในดัชนีความผันผวนของ CBOE CME Group ประธานบริหารเทอร์รี่ดัฟฟี่กล่าวในการให้สัมภาษณ์ CNBC ว่าการเทรดแบบ busting เป็นเรื่องยากเนื่องจากมีกฎแตกต่างกันในการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน ผู้ดำเนินการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ Tuesday8217s Nasdaq และ CBOE 8220 มีการประสานงานกับ NYSE และสถาบันอื่น ๆ เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาทั้งหมดทำสิ่งเดียวกันเพราะหากการค้ายืนอยู่ที่สถาบันหนึ่งและไม่ได้ที่อื่นอาจเป็นผลเสียใหญ่สำหรับผู้เข้าร่วมและผู้ที่ได้รับการค้าเหล่านั้น 8221 เขา กล่าว. ปีที่ผ่านมาอุบัติเหตุซอฟต์แวร์ที่ Knight Capital Group นำไปสู่คำสั่งซื้อที่ไม่ได้รับคำสั่งนับล้าน ๆ รายการที่เข้าสู่ตลาดในระยะเวลา 45 นาทีโกลแมนแซคส์จ่ายค่าปรับ 7 ล้าน ก. ล.ต. สำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ผิดพลาดคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ประกาศว่า Goldman Sachs GS , -0.44 ตัดสินค่าใช้จ่ายการจ่ายเงิน 7 ล้านปรับสำหรับการจัดส่งอย่างไม่ถูกต้องประมาณ 16,000 คำสั่งตัวเลือกกว่าน้อยกว่าชั่วโมงทั้งหมด mispriced ที่ 1 การส่งผิดพลาดเกิดจากการขาดการควบคุมการเปิดตัวของการทำงานคอมพิวเตอร์ใหม่ ธุรกิจการค้าที่ดำเนินการหลายแห่งได้ยกเลิกไปแล้วหรือได้รับการปรับราคา SEC ผู้อำนวยการแผนกบังคับใช้กฎหมายแอนดรูเซเรสนีย์กล่าวว่าสภาพแวดล้อมในการควบคุมของ quotGoldmans ขาดแคลนในหลายด้านทำให้ตลาดหยุดชะงักลงอย่างมากและไม่สามารถปฏิบัติตามมาตรฐานที่กำหนดของตัวแทนนายหน้าภายใต้กฎการเข้าถึงตลาดได้ลิขสิทธิ์ copy2017 MarketWatch, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ . ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และอยู่ภายใต้เงื่อนไขการใช้งาน ข้อมูลในอดีตและปัจจุบันในปัจจุบันที่จัดทำโดย SIX Financial Information ข้อมูลในวันล่าช้าตามข้อกำหนดการแลกเปลี่ยน ดัชนี SampPDow Jones (SM) จาก Dow Jones amp Company, Inc. คำพูดทั้งหมดอยู่ในรูปของเวลาท้องถิ่น ข้อมูลการขายล่าสุดล่าสุดตามเวลาจริงของ NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลในวันดาล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SampPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones amp Company, Inc. ข้อมูลภายใน SEHK จัดทำโดย SIX Financial Information และล่าช้าอย่างน้อย 60 นาที คำพูดทั้งหมดที่อยู่ในเวลาท้องถิ่นแลกเปลี่ยน. ไม่พบผลลัพธ์ Goldman Sachs ส่งคำสั่งซื้อสต็อกตัวเลือกโดย Mistake ระบบภายในที่ Goldman Sachs ใช้เพื่อช่วยในการเตรียมพร้อมเพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดสำหรับผู้ถือหุ้นโดยไม่ตั้งใจผลิตคำสั่งซื้อที่มีขีด จำกัด ราคาที่ไม่ถูกต้องและส่งพวกเขาไปสู่การแลกเปลี่ยนกล่าวว่าคนที่คุ้นเคยกับสถานการณ์ ผู้ที่ขอให้ไม่ตั้งชื่อเพราะข้อมูลเป็นแบบส่วนตัว ขนาดของการสูญเสียขึ้นอยู่กับการค้าที่ถูกยกเลิกคนกล่าวว่า ข้อมูลบางส่วนได้รับการยกเลิกแล้วข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg show เหตุการณ์ร้ายเกิดขึ้นประมาณหนึ่งปีหลังจากที่คอมพิวเตอร์ที่ดำเนินการโดย Knight Capital Group Inc. ได้ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯด้วยคำสั่งซื้อที่ไม่ถูกต้องความผิดพลาดที่ทำให้ บริษัท การตลาดเกือบหมดไป ข้อผิดพลาด Goldmanx2019s เป็นเชื้อเพลิงสำหรับนักวิจารณ์โครงสร้างการตลาดอิเล็กทรอนิกส์ของ Americax2019s ที่จะมาถึง 4 เดือนหลังจากที่ Chicago Board Options Exchange ถูกปิดใช้งานเป็นเวลา 3 12 ชั่วโมงจากความผิดปกติของเครื่องคอมพิวเตอร์ x201C โชคร้ายเป็นข้อผิดพลาดและในโลกการเงินข้อผิดพลาดอาจเป็นข้อผิดพลาดนับล้านดอลลาร์ x201D Chip Hendon ผู้จัดการกองทุนอาวุโสของ Cincinnati ที่ Huntington Asset Management กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์ บริษัท ของเขาดูแล 16 พันล้าน x201CY คุณสามารถใช้คอมพิวเตอร์ได้ แต่ต้องมีการสัมผัสจากมนุษย์ด้วยเช่นกันเพื่อลองจับข้อผิดพลาด x201D Trades Exceedes กำลังดำเนินการเพื่อคัดแยกธุรกิจการค้าและการสูญเสียใด ๆ x201C ไม่เป็นสาระสำคัญกับสภาพทางการเงินของ บริษัท x201D ตาม ไปยังอีเมลจากโฆษกของ Goldman Sachs David Wells อย่างน้อยสามตัวดำเนินการของการแลกเปลี่ยนตัวเลือกในสหรัฐอเมริกากำลังตรวจสอบธุรกรรมการค้าที่เกิดขึ้นเมื่อต้นวันและ NYSE Amex Options กล่าวว่าธุรกรรมส่วนใหญ่อาจถูกยกเลิก NYSE Amex Options จะไม่สามารถทำการตรวจทานการค้าทั้งหมดในช่วงเวลาทำการปกติและจะให้ผู้เข้าอบรมถึงเวลา 9.30 น. ในวันพรุ่งนี้เพื่ออุทธรณ์การตัดสินใจของ New York Exchange กล่าวในอีเมล ขณะนี้มีการตรวจสอบ x201Clarge numberx201D ของการซื้อขายใน tickers ที่ขึ้นต้นด้วยตัวอักษร H ถึง L ในช่วงต้น 17 นาทีตามคำชี้แจงจาก NYSE Amex Options CBOE โฮลดิ้งส์อิงค์เป็นสถานที่ที่ใหญ่ที่สุดกล่าวว่ากำลังมองหาธุรกิจการค้าระหว่าง 9:30 น. ถึง 9:41 น. และจะยังคงปรับเปลี่ยนและการซื้อขายข้อผิดพลาดของหน้าอกจนกว่าจะถึงเวลา 19.00 น. New York ตามเว็บไซต์ของ บริษัท Nasdaq OMX Group Inc. กำลังตรวจสอบธุรกรรมต่างๆตั้งแต่ 9:30 - 9:47 น. ตามเว็บไซต์ของ บริษัท เกี่ยวกับสถานที่จัดงานหลายสิบแห่งแข่งขันเพื่อให้สอดคล้องกับคำสั่งซื้อในสหรัฐโดยใช้กลยุทธ์การกำหนดราคาและการสั่งซื้อที่หลากหลาย จาก 500 ธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดในตลาดแรก 15 นาทีเปิดทำการในวันนี้โดย 405 รายสำหรับ tickers เริ่มต้นด้วย H ถึง L และมีราคาอยู่ที่ 1 ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Trade Alert LLC และ Bloomberg เกือบ 130 คนในจำนวนสัญญา 1,000 ราย การซื้อขายอาจมีผลต่อ 400,000 สัญญาสำหรับ บริษัท ต่างๆเช่น JPMorgan Chase amp Co. Johnson Johnson Johnson และ Kellogg Co. ตามข้อมูลสำหรับธุรกิจการค้าที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่ง Nasdaq OMX PHLX กำลังตรวจสอบรายชื่อประมาณ 1,225 สัญญาที่ไม่ซ้ำกันใน 51 หุ้นอ้างอิงตามอีเมลการแจ้งเตือนผู้ประกอบการค้า ประมาณ 240 กันยายนพศ. 103 ลงนามสัญญาซื้อขายกองทุนตราสารหนี้ iShares Russell 2000 Exchange ที่ซื้อขายวันที่ 1 เวลา 9:32 น. ตามเวลานิวยอร์กขณะนี้ลดลงจาก 3.32 วินาทีก่อนหน้านี้ข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg show การซื้อขายถัดไปดำเนินการที่เวลา 3.27 น. ตามเวลา 09:33 น. Options Swings สำหรับสัญญาซื้อขายวันอีสทามเมื่อวันที่ 91 ตุลาคมหุ้นซื้อขาย 993 ตัวซื้อขายที่เวลา 1:30 น. เมื่อเทียบกับ 81 เซนต์เมื่อวานนี้ การค้าถัดไป 8 นาทีต่อมาเป็นสัญญาที่ 15 ที่ 77 เซนต์ กองทุนนี้เป็นกองทุน ETF ที่ซื้อขายกันมากที่สุดในรอบ 8 เดือนที่ผ่านมาซึ่งข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg show โรเบิร์ตเดเดนเดนโฆษกของ Nasdaq, Gail Osten จาก CBOE และ Suzanne Ox2019Halloran ที่ Bats Global Markets Inc. ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น มอลลี่เกรเกอร์ที่ตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศและจอห์นเนสเตอร์โฆษกคณะกรรมการ ก. ล.ต. ได้ตอบกลับโทรศัพท์และอีเมล์ Amex หน่วยของ NYSE Euronext รายงาน x201Csystems issuesx201D ก่อนหน้านี้และขอให้มีการยกเลิกคำสั่งซื้อจากแพลตฟอร์มจากราคาขายทั่วโลกซึ่งเป็นระบบที่เรียกว่าการเสนอราคาและข้อเสนอที่ดีที่สุดในระดับประเทศ สถานที่ตัวเลือกที่ดำเนินการโดย Nasdaq, Bats และ CBOE ถูกส่งไปยังตลาดหลักทรัพย์ Amex กล่าวว่าระบบดังกล่าวกลับสู่ภาวะปกติภายในเวลา 9:49 น. ในนิวยอร์ก x201CNYSE Amex Options กำลังตรวจสอบการประหารชีวิตที่ผิดพลาดจำนวนมากซึ่งเกิดขึ้นเมื่อเช้านี้ x201D การแลกเปลี่ยนกล่าวในบันทึกย่อกับผู้ค้า x201CAs ได้รับอนุญาตตามกฎเราคาดว่าธุรกิจค้าส่งที่ได้รับผลกระทบส่วนใหญ่จะได้รับผลกระทบ x201D x2018Out Scrutinyx2019 การแลกเปลี่ยนกล่าวว่าการตัดสินใจจะทำโดยใช้กฎของข้อผิดพลาดที่เห็นได้ชัดและเป็นภัยพิบัติซึ่งขึ้นอยู่กับราคาของสัญญาที่เบี่ยงเบนไปจากที่ไกล การค้าก่อนหน้า หากพวกเขามีคุณสมบัติเป็นข้อผิดพลาดที่เห็นได้ชัดการแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯอาจไม่เต็มใจที่จะยกเลิกพวกเขาตาม Neal Wolkoff อดีตหัวหน้าผู้บริหารของ American Stock Exchange x201C เนื่องจากทุกคนอยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงและคุณต้องการที่จะเป็นมือหนึ่งการแลกเปลี่ยนมักจะระมัดระวังในการออกไปข้างนอกมาตรฐานมาตรฐานสำหรับ whatx2019s พิจารณาธุรกิจการค้าที่ไม่ถูกต้อง x201D เขากล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์ในวันนี้ NYSE Euronext ระงับการซื้อขายเมื่อวานนี้ในกองทุนประมาณ 40 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และบันทึกเมื่อมีการนำหลักทรัพย์เพิ่มเข้ามาในโครงการเพื่อควบคุมการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างฉับพลัน พวกเขาถูกตั้งค่าไว้ในระหว่างการใช้โปรโตคอลที่เรียกว่า uplimit จำกัด ลงที่หยุดชั่วคราวเมื่อสต็อกการเสนอราคาถามกว้างเกินไปแลกเปลี่ยนกล่าวว่า ข้อผิดพลาด Knightx2019s ข้อผิดพลาดการซื้อขายที่ไม่ได้ตั้งใจที่ส่งมาจากคอมพิวเตอร์ Knight Capitalx2019s ที่ถูกน้ำท่วมตลาดเมื่อปีที่แล้ว ความผิดพลาดเกิดจากหุ้นที่แกว่งมากถึงร้อยละ 151 และปล่อยให้ บริษัท ที่มีการสูญเสียการซื้อขาย 450 ล้านที่ส่งไปยังขอบของการล้มละลาย กลุ่ม บริษัท วอลล์สตรีตได้ช่วยเหลือ บริษัท ด้วยเงินทุนหมุนเวียนและ บริษัท Getco LLC ได้เข้าซื้อกิจการในปีนี้ ตามที่ Ophir Gottlieb กรรมการผู้จัดการของ บริษัท วิเคราะห์ตัวเลือก Livevol Inc. ในซานฟรานซิสโกกล่าวว่าการยกเลิกการค้าโกลด์แมนจะช่วยให้ไม่มีใครได้รับความเสียหาย เขากล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์ว่าผู้ผลิตตลาดที่ทำประกันความเสี่ยงในการทำธุรกรรมในตลาดหุ้นอาจเสี่ยงต่อความเสี่ยง x201C บริษัท หรือ บริษัท ที่สร้างข้อผิดพลาดมีความมั่งคั่งอย่างไม่มีความเสี่ยงเพราะพวกเขาได้รับการยกเลิกการทำธุรกรรมทางเลือกของพวกเขา x201D Gottlieb กล่าว x201D คนที่ช่วยให้สภาพคล่องของตลาดอ่อนตัวลง x201D ก่อนที่จะถึงจุดนี้ใน Bloomberg Terminal กดจ่าย SEC ค่าปรับ Goldman Sachs ด้วยกฎการเข้าถึงตลาดที่มีการละเมิดเพื่อเผยแพร่ทันที 2015-133 Washington DC June 30, 2015 mdash สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ วันนี้กล่าวหา Goldman, Sachs amp Co. กับการละเมิดกฎการเข้าถึงตลาดในส่วนที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์การซื้อขายที่ส่งผลให้เกิดการประพฤติตัวเลือกผิดพลาด Goldman Sachs ตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 7 ล้านบาทเพื่อชำระค่าบริการ การสืบสวนของ SEC พบว่าโกลด์แมนแซคส์ไม่ได้มีมาตรการป้องกันที่เพียงพอเพื่อป้องกัน บริษัท ไม่ให้ส่งใบสั่งซื้อที่ผิดวัตถุประสงค์ประมาณ 16,000 รายการไปยังการแลกเปลี่ยนตัวเลือกต่างๆภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมงในวันที่ 20 สิงหาคม 2013 หลังจากที่ บริษัท ดำเนินการฟังก์ชันการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์แบบใหม่ จับคู่คำสั่งซื้อภายในที่มีคำสั่งซื้อของลูกค้า ข้อผิดพลาดในการกำหนดค่าซอฟต์แวร์โดยไม่ได้ตั้งใจได้แปลงชุดคำสั่งซื้อแบบ lsquocontingent ordersrdquo สำหรับชุดตัวเลือกต่างๆเป็นคำสั่งซื้อแบบสดและกำหนดราคาให้ทั้งหมด 1 คำสั่งเหล่านี้ถูกส่งไปยังการแลกเปลี่ยนตัวเลือกในระหว่างการซื้อขายล่วงหน้าและประมาณ 1.5 ล้านตัวเลือกถูกเรียกใช้ภายใน นาทีหลังจากเปิดการซื้อขายในตลาดปกติ ธุรกิจการค้าที่ดำเนินการหลายแห่งถูกยกเลิกภายหลังหรือได้รับการปรับราคาตามข้อบังคับ exchange optionsrsquo เกี่ยวกับการค้าที่ผิดพลาดอย่างชัดเจน ตามคำสั่งของ SECBSquos ที่กำหนดการดำเนินการด้านการบริหารจัดการ Goldman Sachs ได้ละเมิดกฎการซื้อขายหลักทรัพย์ของกฎข้อ 15c3-5 โดยมีการควบคุมที่ไม่เพียงพอในการป้องกันคำสั่งซื้อที่อาจทำให้ บริษัท เกินขีด จำกัด ทุนที่ตั้งไว้ล่วงหน้า ldquoFirms ที่มีการเข้าถึงตลาดจำเป็นต้องมีการควบคุมที่เหมาะสมเพื่อป้องกันความผิดพลาดทางเทคโนโลยีจากการส่งผลกระทบต่อการซื้อขาย rdquo Andrew Ceresney ผู้อำนวยการแผนกบังคับใช้กฎหมายของ SEC กล่าว สภาพแวดล้อมการควบคุมของ ldquoGoldmanrsquos ขาดแคลนในหลายรูปแบบทำให้ตลาดหยุดชะงักและไม่สามารถปฏิบัติตามมาตรฐานที่กำหนดไว้สำหรับตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ภายใต้กฎการเข้าถึงตลาดได้ Daniel M. Hawke หัวหน้าแผนกบังคับใช้กฎระเบียบของ SEC กล่าวว่า " เป็นสิ่งสำคัญสำหรับตัวแทนจำหน่ายที่มีการเข้าถึงตลาดเพื่อทำความเข้าใจและควบคุมการปฏิสัมพันธ์ของระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ต่างๆไม่เพียง แต่เพื่อให้สอดคล้องกับกฎข้อ 15c3-5 เท่านั้น แต่ยังเพื่อให้แน่ใจได้ว่าการดำเนินงานของตลาดอย่างเป็นระเบียบเป็นไปอย่างทั่วถึงต่อไป secquo คำสั่งซื้อ SECrsquos ทำ ผลการวิจัยดังต่อไปนี้: โกลด์แมนใช้การตรวจสอบราคาอย่างกว้าง ๆ โดยไม่มีเหตุผลสำหรับคำสั่งซื้อในช่วงเวลาก่อนเปิดทำการตลาด หากมีช่วงราคาที่ใกล้เคียงกับ Goldman ที่ใช้ในช่วงเวลาทำการปกติจำนวนคำสั่งซื้อที่ผิดพลาดนับพันรายการในราคาที่ 1 จะถูกดักฟังและไม่ได้ถูกส่งไปแลกเปลี่ยน เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2013 พนักงานของ Goldman ได้ยกบล็อคเบรกเกอร์อิเล็กทรอนิกส์หลายแห่งโดยอัตโนมัติปิดข้อความคำสั่งซื้อที่มีการส่งออกเมื่ออัตราข้อความเกินระดับที่กำหนด นโยบาย Goldmanrsquos เกี่ยวกับเบรกเกอร์วงจรเหล่านี้ไม่ได้เผยแพร่อย่างถูกต้องหรือเข้าใจได้โดยพนักงานที่มีความรับผิดชอบเกี่ยวกับเบรกเกอร์วงจร นโยบายที่เป็นลายลักษณ์อักษรของ Goldmanrsquos เกี่ยวกับการดำเนินการเปลี่ยนแปลงซอฟต์แวร์ไม่จำเป็นต้องมีขั้นตอนการป้องกันหลายประการซึ่งอาจนำไปสู่การป้องกันไม่ให้เกิดเหตุการณ์ตัวเลือกที่ไม่ถูกต้อง ในความล้มเหลวแยกต่างหากที่ไม่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์การค้าโกลด์แมนไม่ได้มีการควบคุมอย่างเพียงพอเพื่อป้องกันไม่ให้รายการสั่งซื้อเกินกว่าเกณฑ์ของทุน firmrsquos บริษัท คำนวณระดับการใช้เงินทุนทุกๆ 30 นาทีโดยไม่มีกลไกอัตโนมัติในการปิดคำสั่งซื้อในกรณีที่ บริษัท เกินเกณฑ์เงินทุนและล้มเหลวเป็นเวลาหลายเดือนเพื่อรวมหน่วยธุรกิจจำนวนหนึ่งไว้ในการใช้เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท การคำนวณจึง underestimating ความเสี่ยงการค้า companyrsquos โกลด์แมนให้ความยินยอมต่อคำสั่งซื้อของ SECrsquos โดยไม่ยอมรับหรือปฏิเสธข้อค้นพบ นอกเหนือจากการจ่ายเงินจำนวน 7 ล้านเหรียญแล้วโกลด์แมนยังตกลงที่จะยุติและระงับการละเมิดมาตรา 15 (c) (3) ของกฎหมายตลาดหลักทรัพย์และกฎการแลกเปลี่ยน 15c3-5 การสืบสวน SECrsquos ดำเนินการโดยพนักงาน Daniel Marcus, Charles Riely และ Matthew Koop ภายใต้การดูแลของ Mr. Hawke และรองหัวหน้าหน่วยงานของ Roberts Cohen และ Joseph Sansone ภายใต้การดูแล Rosanne Smith, Stephanie Morena และเจนนิเฟอร์คอนเวลจากโครงการสอบของ SECrsquos แห่งชาติและ David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti และ Carl Emigholz จากหน่วยงาน Trading and Markets ของ agencyrsquos วัสดุที่เกี่ยวข้อง